预付款银行保函是指以银行信用为担保，由银行向甲方出具的担保函，但乙方违约时，由银行向甲方进行赔付。目前，预付款银行保函主要是建设银行开具，支持全国使用。也有部分甲方要求必须为当地银行开具的，这种情况可以通过担保公司代为办理。同时，部分项目会要求采用基本户所在银行开具的保函，如果基本户所在银行不提供银行保函办理业务，可以通过担保公司代为办理。
工程建设领域仅存的四个保证金之一，其核心作用是施工项目中，甲方向乙方支付工程预付款后，为保障乙方按质按量进行工程实施，而要求乙方向甲方提供保证金。根据《办公厅关于清理规范工程建设领域保证金的通知》，预付款保证金可以采用银行保函的形式缴纳。
适用范围非常广泛，可用于任何项目中对当事人履行合同义务提供担保的情况，常见用于工程承包、物资采购等项目。 在工程承包、物资采购等项目中，业主或买方为避免承包方或供货方不履行合同义务而给自身造成损失，通常都要求承包方或供货方缴纳履约保证金，以制约对方行为。履约保函是现金保证金的一种良好的替代形式。
履约保函办理程序： 申请人向银行申请开立保函并提供有关资料； 银行进行调查、审查； 签定协议，落实保证金或反担保； 开立履约保函。